Buying a Home? Make Sure Your Credit is Good

Q: I heard that interest rates may go up after the presidential election, and I'm thinking about buying a home while credit costs are still low.  Do you have any advice?

A poor credit rating can boost you from a reasonable interest rate into the stratosphere. In fact, you don't even want lenders looking into your credit files until you've given them a thorough going-over to make sure they're clean.

Here’s how to go about it:

Getting the reports: Order a copy of your report from one of the three credit reporting agencies. If you find errors, you'll want to see all three — believe me. In my single days, I was once mistaken for another Jean Sherman who had several liens against her property. I got turned down for a credit card as a result and spent hours fighting with the credit bureaus to get them to remove the faulty information.

Finding the bureaus: You can contact each of the three credit bureaus directly:

• Equifax: www.equifax.comor 1-800-997-2493
• TransUnion: www.transunion.comor 1-800-888-4213
• Experian: www.experian.comor 1-800-397-3742.

You can get an instant look at a single credit report or all three at myFICO (www.myfico.com). The fee for all three is $38.85.

Jean Chatzky’s Bottom Line
This week: Make sure you take that 401(k) match
My dad (like yours, probably) loved to say, "There's no such thing as a free lunch." He's right — with one exception: retirement-account matching dollars. If your employer is willing to match the money you pour into a 401(k), 403(b), or other retirement plan, you'd be turning your back on a very good thing if you don't take advantage of the offer.

How to pull together the money. If each year around this time you're scratching your head wondering where you're going to come up with the money to put into these accounts, sign up for an automatic investment plan through a brokerage firm. That way, you won't have this problem next year.

¿Comprar un hogar? Cerciórese su crédito es buena Q: oí que los tipos de interés pueden subir después de la elección presidencial, y yo pienso acerca de comprar un hogar mientras los costos del crédito son todavía bajos. ¿Tiene usted algún consejo? Un: Como usted empieza su expedición que busca casa, usted querrá simultáneamente cerciorarse que su calificación del crédito está en la acción estupenda. Una calificación pobre del crédito lo puede aumentar de un tipo de interés razonable en la estratósfera. De hecho, usted hace ni quiere a prestamistas que miran en sus archivos del crédito hasta que usted les haya dado un repasar completo a cerciorarse ellos son limpios. Aquí’s para cómo ir acerca de lo: Obteniendo los informes: Ordena una copia de su informe de uno de las tres agencias de la cobertura del crédito. Si usted encuentra los errores, usted querrá ver todo tres — me cree. En mis solos días, yo era una vez erróneo para otro Jean Sherman que tuvo varios gravámenes contra su propiedad. Obtuve rechazó para una tarjeta de crédito como resultado y pasó horas luchando con las oficinas del crédito para obtenerlos quitar la información defectuosa. Obteniendo los informes libres: Si usted ha sido rechazado para un préstamo o la tarjeta de crédito a causa de algo en su informe del crédito, las agencias lo proporcionarán con una copia para libre, tan largo como usted los contacta dentro de 60 días. El hallazgo las oficinas: Usted puede contactar cada una de las tres oficinas del crédito directamente: Equifax: www. equifax. comor 1-800-997-2493 TransUnion: www. transunion. comor 1-800-888-4213 Experian: www. experian. comor
1-800-397-3742. Usted puede obtener un instante mira un solo informe del crédito o todo tres en myFICO (www.myfico.com). El honorario para todo tres es $38,85. Jean Chatzky’el Fondo de s Forra Esta semana: lo se Cerciora toma que 401 (k) emparejan a Mi papá (como suyo, probablemente) adoró decir, "no Existe un almuerzo libre." El tiene razón — con una excepción: jubilación-cuenta que empareja dólares. Si su empleador está dispuesto a emparejar el dinero que usted vierte en un 401(k), 403(b), u otro plan de la jubilación, usted estaría prendiendo su espalda una cosa muy buena si usted no se aprovecha de la oferta. Qué prescindir de un igual. Incluso si usted no obtenga emparejando dólares, hacen todavía el sentido financiero bueno para aprovecharse de ninguna oportunidad gobierno-sancionado para el dinero para crecer impuesto-diferido hasta la retirada (ni en el caso del Roth IRA, tasa-liberta). Que medios que ponen tanto como usted puede en IRAs, Roth IRAs (donde, de hecho, el dinero se tasa antes usted lo puso en y no sobre retirada), y para el SEPs que trabaja por cuenta propia, para Keoghs, y para SIMPLEs. Cómo tirar juntos el dinero. Si cada año alrededor de esta vez usted rasguña la cabeza que pregunta donde usted propondrán el dinero para poner en estas cuentas, se inscribe para un plan automático de la inversión por una agencia de corredores. Esa manera, usted no tendrá este problema el año próximo.